Nyköping tradúcese litaralmente como "mercado novo" en galego. O prefixo Ny tradúcese como novo e köping é unha vella palabra sueca para ul lugar de mercado e úsase normalmente como sufixo para nomes de cidades da rexión central do sur de Suecia. A cidade atópase preto da costa do mar Báltico e considérase unha localidade costeira. En Nyköping tamén se atopa o aeroporto de Estocolmo-Skavsta, situado a menos de 10 quilómetros do centro da cidade. Nyköping é parte da área do val de Mälaren, a uns 100 quilómetros do centro de Estocolmo. Ten un clima híbrido oceánico/continental, que causa verán cálidos e invernos nevados.
