Menos de 10 minutos despois de que os británicos abrisen fogo, un proxectil do Bismarck alanzou ao Hood preto do seu depósito de munición de popa. Pouco despois o Hood estoupou, e afundíuse en tres minutos, salvandose so tres dos seus tripulantes. O Prince of Wales continuou intercambiando fogo co Bismarck pero tiña graves disfuncións no seu armamento principal xa que non estaba plenamente operativo despois de ser completado en marzo de 1941. Este feito, combinado cos efectos da batalla, fixo que tivese que retirarse do enfrontamento. O Bismarck, danado pero aínda operativo, negouse a seguir ao Prince of Wales e no seu lugar dirixiuse cara ao Atlántico ao lado do Prinz Eugen.